Economista da Apollo vê risco de corrida bancária lenta provocada por agentes de IA

Para Torsten Slok, economista-chefe da Apollo Global Management, gestora que administra cerca de US$ 1 trilhão em ativos, a próxima ameaça aos bancos pode vir de assistentes de inteligência artificial. Em uma análise intitulada "Is an Agentic bank run coming?", algo como "Uma corrida bancária agêntica está chegando?", ele alerta que agentes de IA encarregados das finanças das famílias podem provocar uma espécie de corrida bancária em câmera lenta.

O raciocínio é simples. Esses agentes seriam capazes de transferir automaticamente o dinheiro parado em contas correntes, que pagam juros muito baixos, para alternativas mais rentáveis. Slok cita como exemplo o Muse, da Meta, que poderia mover depósitos das famílias para contas que remuneram entre 3,3% e 5% ao ano. A média nacional das contas correntes nos Estados Unidos é de apenas 0,1% ao ano.

A diferença fica clara em números concretos. Em um saldo de US$ 10.000, a conta corrente tradicional renderia cerca de US$ 10 por ano, enquanto uma alternativa de rendimento maior poderia gerar aproximadamente US$ 100. Para uma pessoa, a mudança parece pequena, mas multiplicada por milhões de famílias ganha outra proporção.

É aí que está o risco apontado pelo economista. Segundo Slok, se todas as famílias usassem agentes de IA para otimizar o retorno do dinheiro em caixa, os bancos poderiam perder uma fatia grande dos depósitos baratos que usam como base para conceder empréstimos, o que seria um problema para todo o sistema financeiro. Em outras palavras, o custo de captação das instituições subiria, com possíveis reflexos sobre o crédito.

A reportagem lista algumas plataformas que já oferecem taxas bem superiores às dos bancos tradicionais, como Revolut, SoFi, Varo, LendingClub e Wealthfront. Com agentes automatizados comparando opções o tempo todo, a migração para esse tipo de serviço poderia acontecer de forma muito mais rápida e sem a inércia que hoje mantém muitos clientes parados em contas de baixo rendimento.

O setor de finanças com agentes de IA está em expansão. Estimativas da Mordor Intelligence indicam que esse mercado pode crescer de US$ 7,78 bilhões em 2026 para US$ 43,52 bilhões em 2031.

O universo cripto aparece como parte da infraestrutura desse movimento. O protocolo x402, da Coinbase, apontado como o principal padrão de pagamentos para agentes, teria processado entre 188 milhões e 205 milhões de transações acumuladas, com cerca de 69.000 agentes ativos. Empresas como Cloudflare, Google, Visa, Mastercard, AWS, Circle e Stripe integram a x402 Foundation, que hoje é administrada pela Linux Foundation.

Para o leitor brasileiro, o debate tem paralelos claros. No Brasil, muitos correntistas já trocaram a conta corrente parada por contas digitais que rendem próximo ao CDI, e o Pix acelerou a movimentação de dinheiro entre instituições. Se agentes de IA passarem a fazer essa escolha de forma automática, a disputa por depósitos entre bancos tradicionais, bancos digitais e plataformas ligadas a stablecoins tende a ficar ainda mais intensa. Por ora, porém, o cenário descrito por Slok é uma análise de risco, e não um fenômeno já em curso.