Acionistas aprovam fusão e tesouraria de XRP da Evernorth deve estrear na bolsa americana em outubro

Acionistas da Armada Acquisition Corp. II aprovaram, em votação realizada em 30 de setembro, a fusão com a Evernorth Holdings, empresa criada para manter uma tesouraria de XRP. O resultado foi anunciado em 1º de outubro e abre caminho para que a companhia combinada passe a ser negociada na Nasdaq com o código XRPN. A conclusão da operação está prevista para 7 de outubro, e a estreia das ações classe A, para o dia seguinte, desde que as condições restantes sejam cumpridas ou dispensadas.

A Armada II é uma SPAC, sigla em inglês para empresa de aquisição com propósito específico, veículo usado para levar companhias fechadas à bolsa por meio de fusão. Em declaração reproduzida pelo Bitcoin.com News, o fundador e CEO da Evernorth, Asheesh Birla, afirmou que abrir o capital "vai oferecer aos investidores uma forma regulada e transparente de ter exposição ao XRP e de participar do crescimento da economia blockchain". Em 27 de agosto, a SEC declarou efetivo o registro do formulário S-4, o que não significa aprovação do mérito.

Pelos números divulgados, a operação deve gerar cerca de US$ 300 milhões em recursos brutos em dinheiro, antes dos custos, além do XRP aportado diretamente por investidores. O valor se divide em US$ 225 milhões de colocações privadas, US$ 30 milhões em notas conversíveis e cerca de US$ 48 milhões vindos do fundo fiduciário da Armada II. As notas conversíveis pagam juros de 4% ao ano e vencem em 2031. Somando a transação e as colocações relacionadas, a Evernorth diz ter levantado mais de US$ 1 bilhão, com participação de Arrington Capital, SBI Group, Ripple, Pantera Capital, Kraken e GSR.

A empresa espera fechar a operação com aproximadamente 473 milhões de XRP, o que, segundo ela, a tornaria a maior tesouraria de capital aberto dedicada a essa criptomoeda. A estratégia não se limita a guardar os tokens. A Evernorth pretende aumentar a quantidade de XRP por ação ao longo do tempo, com atividades que geram rendimento, participação no ecossistema do XRP Ledger e operações no mercado de capitais.

O preço do XRP no fechamento influencia a fatia que caberá aos investidores das colocações privadas. Em agosto, a referência original de US$ 2,36 foi trocada por um preço médio ponderado pelo volume negociado. A companhia também divulgou parcerias com a Doppler Finance, empresa de infraestrutura financeira baseada em XRP, para estudar liquidez em escala de tesouraria, e com a t54, fintech que desenvolve controles para sistemas de inteligência artificial, com foco em verificação, gestão de risco e conformidade em operações conduzidas por agentes de software.

A estreia vem acompanhada de uma campanha voltada à comunidade do XRP, descrita por Birla em 23 de setembro, com produtos e uma narrativa em série protagonizada por Bearchamp, personagem boxeador criado pelo artista JC Rivera, de Chicago. O plano pode culminar em uma apresentação na Times Square, caso a listagem se concretize.

Para o investidor brasileiro, a novidade amplia as formas indiretas de exposição ao XRP no mercado americano, ao lado da compra direta do token em corretoras. Ações de empresas de tesouraria cripto, porém, somam ao risco da moeda os riscos da gestão e da própria companhia. A reportagem lembra ainda que eventual demanda adicional por XRP depende de como os recursos captados serão de fato aplicados.